El impacto del recorte de tipos de interés del BCE en los mercados europeos

Finalmente, el Banco Central Europeo (BCE) estuvo a la altura de las expectativas y bajó el tipo de interés hasta el 4,25%. La próxima reunión está prevista para septiembre y el mercado espera que el organismo haga un segundo recorte en este ciclo monetario, según el primer informe de junio.

Este movimiento dirigió la atención de los inversores hacia los principales índices europeos. Sin embargo, los futuros actuales son moderadamente alcistas, con el EuroStoxx subiendo sólo un 0,1% y otros índices mostrando movimientos similares.

Tras el boom tecnológico en Wall Street, también ha resurgido la tendencia de las compras. El Nasdaq 100 subió un 0,3%, mientras que el S&P 500 y el Dow Jones subieron ligeramente.

Desde las elecciones al Parlamento Europeo, que provocaron que Francia convocara elecciones anticipadas, el mercado francés ha liderado Europa. Sin embargo, aunque algunos índices como el Ibex 35 han superado algunas resistencias, la tendencia alcista no es segura mientras el CAC 40 se mantenga en niveles clave.

El consultor de Ecotrader Joan Cabrero dijo que la tendencia podría seguir siendo bajista si el índice no supera los 7.746 puntos, lo que podría desencadenar una corrección más profunda en los mercados europeos. Cabrero sugiere que si el CAC 40 no supera los 7.750 puntos, el EuroStoxx 50 también podría entrar en una fase de consolidación o corrección, que podría bajar hasta los 4.600 puntos.

Sin embargo, Cabrero ve esto como una oportunidad para comprar acciones europeas a corto y medio plazo, aunque advierte de que la corrección podría ser aún más profunda, alcanzando el nivel de los 4.410 puntos en el EuroStoxx 50.

Revaluación del dólar y el mercado de renta fija

Esta semana, el dólar mostró una recuperación significativa, rompiendo tres caídas semanales consecutivas. El dólar ganó un 0,2% frente al euro hasta cotizar a 0,918 euros por dólar. Este fortalecimiento se debe en parte a las expectativas sobre el posible regreso de Donald Trump a la Casa Blanca, así como al esperado debilitamiento del euro tras la reunión del BCE.

En el mercado de tipos fijos, la decisión del BCE de mantener los tipos en el 4,25% impulsó a los inversores a vender deuda europea, aunque sin movimientos bruscos. Los bonos a 10 años de Italia, Portugal y España fueron los más afectados, con sus rendimientos subiendo 2 puntos básicos hasta el 3,73%, 3,02% y 3,20%.